涨价链是当前最清晰的主线：硅片 → 功率半导体 → MLCC/被动元件，一环扣一环。不是题材炒作，是全球产业链多家公司同步释放的真实涨价信号。

资金面与情绪

周五 86 只首板，相比周三的 121 只有所回落，但相比周四的 65 只明显修复。37 只新高标的，资金没有全面撒网，而是精准打击。

致远新能 +14.90% 领跑全市场，高开 4.13%，开盘就表明了态度。重点关注组合：300985 致远新能（首板+新高 14.90%）、300607 拓斯达（长上影+新高 10.83%）、300151 昌红科技（长上影+新高 4.91%）、002747 埃斯顿（首板+新高 4.58%）、002850 科达利（首板+新高 4.38%）、603713 密尔克卫（首板+新高 1.75%）。

情绪周期判断：周二情绪见顶（154 只新高）→ 周四 C 杀（47 只新高）→ 周五修复（37 只新高）。修复成立，但力度不如周初——典型的 B 浪反弹特征：新高还在，加速度衰减。

热点事件

  1. 三星/村田 MLCC 涨价：三星计划 7 月将 MLCC 提价 5-10%，村田同步涨价。AI 服务器对被动元件的需求量是传统服务器的数倍，供需缺口驱动涨价。
  1. 特斯拉机器人 V3 定型：人形机器人 V3 版本设计定型，量产阶段正式订单下给供应商。拓斯达本周两次上榜，产业链受益逻辑清晰。
  1. 中报季临近：7 月中旬进入中报披露窗口，半导体设备板块业绩增速确定性最高，市场提前布局。

五、知识库交叉验证

百年知识库视角：本周走势是经典的小周期节奏——周二见情绪高点，周三维持热度，周四 C 杀，周五修复。用技术分析 3.0 的框架看，半导体的甬矽电子、被动元件的三环集团，都是 m1 上穿 m2 且 m2 方向向上的结构——这是确定性极高的点特征。不是背离，是精确的均线交叉信号。

投研知识库视角：涨价主线已验证。立昂微 7 月涨价 10-15%，有研硅跟涨 11.14%，英飞凌 7 月第二轮涨价——全球产业链同步动作。电感是 AAA 级别中线热点（6 月 19 日已做判断），增量逻辑大于 MLCC。甬矽电子作为先进封装标的，与涨价链+AI 算力高度共振。

六、下周关注

  • 7 月 7 日：特斯拉德州工厂扩产计划发布，机器人、自动驾驶相关标的可能异动
  • 中报季：半导体设备业绩增速在各行业中最确定，可能催生中报行情
  • 技术位：上证 4007 支撑 / 4177 压力，5 分中枢后方向选择在即
  • 风险点：周二 154 只新高→周五 37 只，淘汰率 76%。不是所有反弹都能追，资金在向少数方向集中，选错方向的代价变大
半导体和被动元件的周线级别突破，不是偶然。涨价链从硅片到功率半导体到 MLCC，有产业逻辑撑腰，有全球大厂同步动作背书。周五修复成立，B 浪还剩一口气，但方向比仓位重要——往确定性上靠。就这。

数据来源：TDX 量化复盘系统 | 产业参考：百年 + 投研知识库