2026-07-03 每日股评

周五市场修复回暖。系统扫描 219 只标的，86 只涨停，37 只创阶段新高。经历周四的急剧降温后，市场情绪明显回升，但强度不及周初——219 只活跃标的相比周二 405 只的峰值缩水近半。

关键信号：重点关注标的从周初的 10 只缩减到 7 只。不是弱势，是浓缩——资金在震荡中自动筛选，向确定性高的方向集中。

指数层面：上证 4007 附近（周四低点区域）形成短期支撑，上方 4177 是阻力位。

领涨方向

半导体（最强主线）

甬矽电子连续第五天霸榜周线新高，周一 6.70% 跳空缺口至今未补——强势股的教科书走法。有研硅、南大光电（光刻胶）、华润微（功率半导体）、普冉股份（存储芯片）集体跟涨。多只个股在同一方向扎堆出信号，确定性高。

机器人

拓斯达再次上榜，单日突破 10.83%，周五是本周第二次进入"最重点关注"名单。埃斯顿首板+新高，涨 4.58%。特斯拉人形机器人 V3 设计定型，量产订单已下——从炒概念进入炒订单阶段。

被动元件/MLCC

三环集团周线跳空 6.22% 领跑，洁美科技、华丰科技、中巨芯同步创周线新高。三星放话 MLCC 涨价 5-10%，村田也发了涨价通知，产业逻辑清晰。

化工新材料

三美股份（氟化工）、鼎龙股份（CMP 抛光材料）周线级别走强，都是芯片制造必需的上游材料。

领跌方向

周四 C 杀后，大部分弱势方向已在周四被淘汰，周五的领跌不够成趋势性信号。市场在做减法，弱势板块被边缘化。

周五 86 只首板，相比周三的 121 只有所回落，但相比周四的 65 只明显修复。37 只新高标的，资金没有全面撒网，而是精准打击。

致远新能 +14.90% 领跑全市场，高开 4.13%，开盘就表明了态度。

重点关注组合：300985 致远新能（首板+新高 14.90%）、300607 拓斯达（长上影+新高 10.83%）、300151 昌红科技（长上影+新高 4.91%）、002747 埃斯顿（首板+新高 4.58%）、002850 科达利（首板+新高 4.38%）、603713 密尔克卫（首板+新高 1.75%）。

情绪周期判断：周二情绪见顶（154 只新高）→ 周四 C 杀（47 只新高）→ 周五修复（37 只新高）。修复成立，但力度不如周初——典型的 B 浪反弹特征：新高还在，加速度衰减。

1. 三星/村田 MLCC 涨价：三星计划 7 月将 MLCC 提价 5-10%，村田同步涨价。AI 服务器对被动元件的需求量是传统服务器的数倍，供需缺口驱动涨价。

1. 特斯拉机器人 V3 定型：人形机器人 V3 版本设计定型，量产阶段正式订单下给供应商。拓斯达本周两次上榜，产业链受益逻辑清晰。

1. 中报季临近：7 月中旬进入中报披露窗口，半导体设备板块业绩增速确定性最高，市场提前布局。

百年知识库视角：本周走势是经典的小周期节奏——周二见情绪高点，周三维持热度，周四 C 杀，周五修复。用技术分析 3.0 的框架看，半导体的甬矽电子、被动元件的三环集团，都是 m1 上穿 m2 且 m2 方向向上的结构——这是确定性极高的点特征。不是背离，是精确的均线交叉信号。

投研知识库视角：涨价主线已验证。立昂微 7 月涨价 10-15%，有研硅跟涨 11.14%，英飞凌 7 月第二轮涨价——全球产业链同步动作。电感是 AAA 级别中线热点（6 月 19 日已做判断），增量逻辑大于 MLCC。甬矽电子作为先进封装标的，与涨价链+AI 算力高度共振。

• 7 月 7 日：特斯拉德州工厂扩产计划发布，机器人、自动驾驶相关标的可能异动

• 中报季：半导体设备业绩增速在各行业中最确定，可能催生中报行情

• 技术位：上证 4007 支撑 / 4177 压力，5 分中枢后方向选择在即

• 风险点：周二 154 只新高→周五 37 只，淘汰率 76%。不是所有反弹都能追，资金在向少数方向集中，选错方向的代价变大

半导体和被动元件的周线级别突破，不是偶然。涨价链从硅片到功率半导体到 MLCC，有产业逻辑撑腰，有全球大厂同步动作背书。周五修复成立，B 浪还剩一口气，但方向比仓位重要——往确定性上靠。就这。

数据来源：TDX 量化复盘系统 | 产业参考：百年 + 投研知识库