特别关注_20260804

8.4 日 正确不代表赚钱。成熟的投资者，善于把握度。市场已经11个交易日没创新低了。你回头看7.20日 3741.11 正是最近的最低点。7.20日那天上证指数褐色下穿黄，用技术分析3.0 均线 判定当时低点纯属小儿科。且能躲过之前的大跌。但在7.20日早上我有这样一段话：「但有一种极端情况，例外 就是价格最低点有可能提前到达，随后的运动上涨不持续，短期这个低点价格也不再创新低。」考虑到未来各种情况，如各指数间分化差异，平台形态，复杂底，更长久的未来涨跌节奏，等等，我都没提抄底的事，依然强调了保持战略定力。实际情况是你进场走两步就知道了，操作难度极大，即便你买在上证指数的最低点，正确但不代表赚钱。真正能让你持续赚钱的是持续上升的那个时间点。那些张口问3741是不是底的人要反思，这么提问，看似没什么问题，但完全低估了市场走势的复杂性。换句话说，连提问都没问到要害。成熟的投资者，善于把握度。你从这个角度去看，我是站在一个投资者实际交易的角度在全面为你着想，而不是预判一个最低点正确后躺在功劳簿上。承担着本不该承受的责任。今日关注14：30分左右，v+里我直接给了这个时间高低方向，这个是技术分析3.0 15分钟周期247 9重要的是粉7所在的时间、这个主要是影响的是8.5日的开盘走势。8.5日这个时间我上周就说了。附录7.20日早上文章链接

浪形划分与战略定力。最近大盘脾气不太好。阴阳脸，反复无常。科技又让人伤心了，大多个股又涨了。我昨天v+视频讲了目前波形不完整。c浪c通常是五浪，c浪本身也可以是5浪，从纯波浪的角度，你没有系统的办法区分，目前短期到底处于什么具体的浪形中，未来走哪个浪形。技术分析3.0的结构与时间，能解答这个问题。8.18日 以前不可能走完c5浪。c浪c 5浪 有可能（因为未来有红色跳起阶段）且是青1+青11，c本身走5浪 必须在其后。那你能将此前的涨跌按时间与幅度，归属到正确的浪形，不会千人千浪。交易上你就可以保持足够的战略定力。我这么说只给能看懂的人看的，早上说的直白，都能看懂，复杂底那句。

无新动态

《半导体、芯片何时何价》

昨日市场又是指数跌，多数个股涨的局面。很多博友非常关心bdt走势，我再详细说说。昨日bdt继续暴跌创新低，用时空动态平衡系统分析后市何时何价。我既然可以把握7月17日至22日小级别低点，就可以把握更大级别的低点。

详见头条文章。

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发布了头条文章：《半导体、芯片何时何价》

头条文章全文（阅读数：393）：

昨日市场又是指数跌，多数个股涨的局面。很多博友非常关心bdt走势，我再详细说说。昨日bdt继续暴跌创新低，用时空动态平衡系统分析后市何时何价。我既然可以把握7月17日至22日小级别低点，就可以把握更大级别的低点。

以下内容仅V+会员可见

自4258下跌以来，bdt迟后到达高点，其他板块先后见低点开始反弹。昨日bdt继续暴跌创新低，从30分钟以下级别看，8月5、6、7日到达低点时间，但时间没有共振，如果下跌20%多也可以形成价格低点，但时间上看来不及，当然极端情况下连续2天跌停也会到的。

综合分析，8月5、6、7日将在昨日收盘价基础上再下跌3%到达低点，加之板块内部也分化，所以这里的反弹力度不会太强。

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六张网框架：水网、电网、算力网、通信网、地下管网、物流网，预计2026年相关投资超7万亿元，财政支出提速与专项债加速落地。其中算力网与新型电网成长弹性最突出，水网/地下管网具高股息、稳现金流特征。

主跌完成！整个7月三大指数遭遇近10年最大的当月跌幅，这是不好的一面。好的一面是所有的牛市都是从暴跌以后开始的，周一是8月的开局之日，希望有一个好的开端。（1）就趋势来说，大趋势向上，中期趋势向下，短期有望反弹。就上证指数而言，7月20日3741的低点没有被破坏，至少目前还无法确认当前的上升就结束，最差也是一个横盘的abc，就是中间的过程曲折复杂罢了。同时深成指M4下穿M256，创业板M4即将下穿M256，这里有较强的支撑，就短期而言，市场最终将选择向上突破；（2）就空间而言，目前上证指数、深证成指均达到了均线平衡位置，具备筑底的条件，创业板也接近到达。（3）就强弱而言，上周科创板内最强的封装完成补跌，三大指数也全部超跌。（4）就波浪结构来说，目前市场全部回到前期箱体下边沿，将交易的周期放长一点看，短期没有杀跌的必要，不论市场短期运动多么复杂，经过振荡后，市场的最终目标都有能力再次冲击前期密集成交区。就这！

青蟹使命。爬行着的钦州青蟹，静静地候着，准备见证那建国以来第一人工大运河的通航。肩负的是构建面向东盟的国际大通道、打造西南中南地区开放发展新的战略支点、形成"一带一路"有机衔接重要门户的"三大定位"新使命。O(∩_∩)O哈哈~O(∩_∩)O哈哈~O(∩_∩)O哈哈~就这！

【中信证券：AI投资回报闭环已现 坚定看好光通信板块】财联社8月4日电，中信证券研报指出，北美四大云厂商CY26Q2资本开支维持高速增长，谷歌/亚马逊等厂商进一步上修26全年指引，其中亚马逊AWS营收/营业利润率/Backlog均超预期。亚马逊CEO Andy表示服务器与网络设备投资盈亏平衡点"不到三年"，正面回应AI投入ROI的关键问题，AI投入-回报的良性循环已经初步形成，大幅减缓市场对于AI Capex巨额投入可持续性的担忧。我们认为在云厂商业绩不断印证AI对业务增长驱动的背景下，AI集群规模将进一步扩张，光互联作为集群网络的重要环节，将在GPU配比提升、端口速率升级和"光进铜退"三重因素下持续高速增长，看好光通信板块中长期景气度。

【国金计算机】算租预期差愈加显著，需求爆发、业绩兑现，整体景气持续上行

#板块近期被错杀、BIS相关影响被市场高估

近期算租板块受BIS相关消息影响出现调整，但我们认为市场反应过度：1）需求爆发，高性能算力的供给能力会越来越值钱；2）Q2业绩已验证算租公司进入利润加速兑现阶段，利通电子、智微智能、行云科技、协创数据Q2业绩预告利润均实现爆发增长；3）业务涉及运营主体、部署地域、下游客户等多层关系，实际识别和执行难度较大，BIS或不会产生实质性影响。

国内算力风眼：国产模型商业化进入指数级增长阶段

我们此前多次强调，本轮国内算力行情风眼在于——国产模型能力已经跨过可用临界点。智谱为代表的国产模型Coding、Agent能力持续提升，Token调用量及ARR进入指数级增长阶段，带动算力需求继续加速。

#重申国内算力黄金年代# ——#算力租赁：多次底部强call，为什么这次算租不一样#：1）卡的迭代周期很长，供给瓶颈驱动价格持续上行，算力仍是当前稀缺、核心资产；2）北美头部算力租赁厂商ROI逐步兑现、关键融资顺利；3）国内认真做事的公司已经有卡、有利润。——#CPU：推理时代CPU价值有望重估，海外服务器CPU涨价、交期拉长，看好国产CPU放量#。——#GPU：各家大厂、模型厂陆续完成国产芯片适配，产能侧国内逐渐突破#。——#服务器/国产机柜：超节点已成为标配，需求将快速传导至服务器及机柜环节#。——#IDC/云：国产算力供给增加将加快服务器上架及智算中心招投标，IDC现货及招投标价格已出现上涨#。#【算力租赁】相关标的#：利通电子、协创数据、华达科技、东阳光、京基智农、行云科技、亿田智能、宏景科技、盛视科技、杰创智能、软通动力、金刚光伏、智微智能、先河环保、奥尼电子、晶科科技等

风险提示：模型推进不及预期、行业竞争加剧、下游资本开支波动风险。

AI应用龙头PLTR盘后暴涨14%。Q2财报直接给市场交了一份满分答卷。营收19.3亿美元，高于市场预期18.05亿；净利润10.6亿美元，大幅甩开7.73亿的一致预期；核心数据全部超额兑现，业绩超预期驱动股价上涨。

大国这次底部很扎实，行业利好因素也比较多。监管严查低价内卷，27家头部企业联合自查。光伏低价野蛮时代彻底结束！未来只拼合规、品质、稳定货源。做生意，靠谱永远第一位！关注光伏一姐Lisa姐，了解第一手行业信息#光伏# #光伏组件行情##光伏行业#

$东山精密 sz002384$ 同时覆盖「AI光模块/光芯片+AI服务器PCB+机器人FPC」三条8月最强主线的平台型标的，业绩已明确兑现，事件催化密度远高于单一赛道标的，适合作为8月事件驱动核心观测锚。