特别关注_20260901

9.1日 今日关注 11点 以及14点，今日留意 国政2000走弱。

永远的波段 9月第一天 2026年 截止今天9.1日 上证指数涨幅0.44%，沪深300 涨幅 -0.10%，创业板涨幅 最高，7.35%。这世道逼着人炒波段。否则8个月过去了，还是白玩。历史上a股有四个重要顶部，除了2007年6124那次除外，其他 三次，2015年 ，2021年，2026年 用技术分析3.0 看月线，三次见顶都跟月线当下波出现76（粉7黄6）有关。其中深证成分指数三次都精准地对应了当时波段大级别顶部，2026年6月（按月收盘）是其中一次。2026年 上证指数 月线这次超越了76.其他两次也是精准对应的。这个我再研究一下怎么回事。

关于趋势。你必须加上时间限制，什么时候？未来指数能涨到10万点，这我不反对，但跟你可能没啥关系。

现在上证指数走势与其他主要指数如创业板，深圳成分指数，中证500. 沪深300走势的差异性，源自见底的时间不同。加之银行红利股对市场的贡献，使得上证指数更强一些。这个复杂底过于曲折复杂。 不能单看上证指数炒股。

今日从11点 拉升到13：30分这波够猛（看我早上给的这两个时间），这是比较确定的上升部分。因为技术分析3.0 5分钟 11点 粉色5，顶底对应，对应的低点就是11点。科技方向超节点爆发。浪潮信息涨停。分化严重。代表成长性的指数创业板还是弱势，低位趴着装死。上证指数有银行，银行今日大2.45%.。轮动 ，缩量。

8.31-9.4日 美债 不在于消息，在于市场对消息的反映。

1）本周总体复杂调整。期间的震荡点较多。关注时间9.3日尤其是这天的下午， 我主要看的技术分析3.0 30分周期的推动与衰竭。

2）9月第一个重要时间 我二十多天前就给了。不在本周。自己去看。

3）美债预测 美30年期国债收益率走势预判。昨晚v+ 里我用技术分析3.0 日线123 模式 预判了美30年期国债收益率的走势。美债走势关乎市场全局。结论是 美9.15日 9.16日议息会议之时

美债收益率 处于相对高位，且就算出台不利信息，美债收益率也是利空出尽，也即美债30年收益率其后开始下行。这有利于股市。不在于消息，在于市场对消息的反映。

4）看我文章你要连续看，否则你可能被某篇单独文章带沟里。短期上周走势也符合我给的涨跌节奏，没必要修正。我没说过的话，你不要添油加醋，都是你猜的。

5）市场在这个位置，没必要沾因果。这是最高形式的智慧，我昨天v+里讲了其中的道理。

6｝8.31日 今日关注：13：30分左右。也留意一下11点左右；

微盘股日拱一卒。7.30以来一直创反弹新高的的只有它。今天在所有指数中，率先越过牛熊分界线。上周提过微盘股周初这里可能会出现震荡。关键位置的姿势，能看出市场后续的趋势。下蹲不深再向上，沉舟侧畔就真的千帆尽过了。

2026年8月份预测回顾和9月份预测及应对策略

8月预测完全正确，没有一句废话。7月延续到8月，从7月30日确认低点，到8月19日指出继续按月度预测走，再到8月25日确认低点，8月整体涨跌节奏拿捏得死死的。 看我7月、8月预测的博友都避开了下跌，还抄了底，大幅跑赢大盘。 我说了8月份重要，8月预测图公开，隐去部分内容。

9月份预测及应对策略已出。年度预测跟踪9月1日已经单独发送年度V+用户。订阅年度V+用户同时享有全年每个月V+用户权益。

附图：8月预测图、8月预测回顾、9月份预测及应对策略。

我发表了头条文章:《2026年8月份预测回顾和9月份预测及应对策略》

头条文章全文（阅读数：383）：2026年8月份预测回顾和9月份预测及应对策略

8月预测完全正确，没有一句废话。7月延续到8月，从7月30日确认低点，到8月19日指出继续按月度预测走，再到8月25日确认低点，8月整体涨跌节奏拿捏得死死的。看我7月、8月预测的博友都避开了下跌，还抄了底，大幅跑赢大盘。我说了8月份重要，8月预测图公开，隐去部分内容。

9月份预测及应对策略已出。年度预测跟踪9月1日已经单独发送年度V+用户。订阅年度V+用户同时享有全年每个月V+用户权益。

附图：8月预测图、8月预测回顾、9月份预测及应对策略。

以下内容仅V+可见。

以下内容仅V+会员可见

8月预测目标4150，因各板块分化，半导体也未形成分时共振没能带动大盘有力度反弹，故未能上冲4150目标。

9月整体呈现反弹后高位震荡形态。板块将继续分化，有的将创反弹新高，有的反弹后创新低，大盘呈现高位窄幅震荡，空间在3850-4050之间。

个股还是以原来抄底板块和个股为主，设定止赢，采取跟随策略。

目前看黄金、有色、化工、煤炭资源类和药、农业、养殖吃的一类表现较强。

赞 4

目前的选股思路是缩圈，强调业绩有保障+图形好

引用：@陈同辉-宏观策略：年报基本披露差不多了，从行业看，真正具有内生增长动力的，也就和AI相关出口产业链了，国产算力产业链里面大部分业绩一般。

另一个比较耀眼的是电池产业链上游，但是在目前下游情况来看，很难给予乐观的估值水平。

9月份之后，贝塔行情比较难出现了，精选alpha吧，如果觉得没啥把握，就轻仓应对。

年报基本披露差不多了，从行业看，真正具有内生增长动力的，也就和AI相关出口产业链了，国产算力产业链里面大部分业绩一般。

另一个比较耀眼的是电池产业链上游，但是在目前下游情况来看，很难给予乐观的估值水平。

9月份之后，贝塔行情比较难出现了，精选alpha吧，如果觉得没啥把握，就轻仓应对。

$伦敦金（现货黄金）CFD XAU$ ，日线分析。未来时间窗的时间点9月16日附近是美联储政策的时间节点。A股超话 股票超话 #外汇黄金# #未来时间窗#

引用：@lemon1688：$伦敦金（现货黄金）CFD XAU$ ，日线分析。黄金有略大于50T的特征，关注9月7日、16日附近。A股超话股票超话#外汇黄金##未来时间窗#

8月31日收盘简报【ai版】

【1.今日核心结论】

科技主线全面走强，算力/AI方向领涨，市场做多情绪高涨，进入普涨但未过热阶段。 上证指数放量收涨0.86%站上3986点，逼近4000点整数关口；科创50领涨1.34%，AI算力、传媒AIGC、PCB等方向涨停潮涌现，两市涨停89家，赚钱效应显著。

【2.关键事件与影响】

事件 影响强度 影响方向

英伟达业绩超预期（CPO/通信链催化） 强 算力、CPO、服务器

DeepSeek发布API调价公告 强 AI应用、传媒、IP内容

建滔积层板即日全产品涨价10%-20% 中 PCB、覆铜板

智谱新模型流量全由国产芯片支持 中 国产芯片、洁净室

国务院修改住房公积金管理条例+上海优化房地产政策 中 房地产、家居家电

国内首部上星AI长剧《后西游记》定档 中 AIGC内容、传媒

上证指数超话 ，5浪。 股票超话 A股超话 #艾略特波浪理论#

引用：@lemon1688：上证指数超话 ，周线分析（月线2026.1.1日有分析）。短线恐慌不改年度中期目标47*点。浪形划分见波动率指标。3>1，2≈0.6181，4≈0.382*3，2浪时间与4浪时间相同，均为26T，4浪为扩散形平台调整浪。5浪目标见图。上证指数超话股票超话A股超话 #艾略特波浪理论#

周末的消息半天消化，盘面看地产果然不值得信任，缩量，银行AI应用必然拉跨天平另一边的AI硬件。

盘面继续乱糟糟，题材的化工，农业容错率依旧不高。

指数继续15分钟一笔回踩，刚回到0轴同时15分钟低9的反弹，这里大概率做一个5分钟级别中枢，看15分钟后面时候下水吧，如果下水，那么就是走60分钟一笔下了，也就是我们周末V+里的图。#上证指数#

（无新动态）

补齐短板。大笨如我，极至前行关关难，唯有一关关的过！V反之后，这夜挑灯恶补的经典519形态！完工之后，回想之下，总隐约地感觉到，百佬所讲授的经典形态，实则是在相同时间循环节点，特定的空关系造就的！贴图，当是确定的经典519形态！O(∩_∩)O哈哈~O(∩_∩)O哈哈~O(∩_∩)O哈哈~短板补齐，那便是强项！

biaogj2026-9-1寅时‌

发现一条有趣的周期规律：顶级女星的择偶轨迹，往往精准踩中各大暴利行业的兴衰拐点。以景甜为例，历任关联对象依次对应地产黄金末期、国乒流量巅峰、币圈泡沫顶点，完美复刻十余年热钱轮动路径。不止于此，车晓、徐若瑄、大S的婚恋选择，也分别精准踏中钢铁、航运、高端餐饮的行业顶峰，婚后不久赛道尽数由盛转衰。颜值是顶级稀缺资源，天然追逐时代最高红利。顶美择偶从不是选择伴侣，而是精准追高行业景气度。所有短期财富狂欢终抵不过周期规律，她们的去向，早已成为各大赛道落幕的无声预告。

一位退休厅级干部临别前曾对我说：“普通人家的孩子，第一个大坑往往栽在35岁。并非能力不足，而是没人教他牌桌的规矩与赢法。家庭的‘托举’，托的从不是金钱，而是认知的底线。贫穷从不是根源，而是一系列错误认知导致的结果。”

父母不传授经验才是关键问题。他们年轻时走过的弯路、遭遇的骗局、人与人之间的竞争博弈，这些宝贵阅历务必教给孩子。否则，孩子可能要花二三十年摸透规则，等恍然大悟时已年过半百，为时晚矣。

生命的悲剧，多源于内心的偏执。许多痛苦看似是他人造成，实则是自己想不开、看不透、放不下。人与人本就有差距，多数人皆是普通人，没有炽热梦想，缺乏自主选择，只能妥协接受、随波逐流。

人到中年才看透诸多事理，却往往无力改变，可那又如何？人生本就如此，平平淡淡做个普通人，或许就是宿命，知足便好。

人一定要尽早开窍，尽量在30岁前多吃些苦头。吃亏越多，越接近成功，往后便越难被人坑骗。年轻时踩坑，是以最小代价洞悉社会规则、人性丑恶、行业秘密与工作经验，此时试错性价比最高——既能随时东山再起，损失也可控。那些富人早早在社会打拼，正因深谙机会与陷阱、识人辨心之道，创业成功率才更高！

周一舆情热度题材

周一舆情热度：

①PCB-建滔积层板年内第七次涨价，对所有厚度FR-4覆铜板统一涨价10%。（沃特股份、红板科技、科翔股份、大族激光、晨丰科技、贤丰控股等）

②AI应用-《后西游记》正式定档，作为国内首部上星播出的AI长剧，无真人演员参与。

（芒果超媒、欢瑞世纪、中广天泽、掌阅科技、荣信文化、上海电影等）

③液冷-多地液冷产线满产运行，核心设备CDU订单排至2026年底，部分交付周期展望至2027年。（海鸥股份、康盛股份、冠龙节能、荣亿精密、艾华集团等）

④3D打印-国金计算机🍎A的设备需求量分批次，第一批次主要为明年2款主力机型准备，需求量数千台，第二批次要为所有其他机型，甚至其他3C产品做准备，需求量有望再翻倍。🍎A和菊花确定后，其他3C厂商没有选择，必须都要跟，要不然高端机型性能跟不上，需求量再翻几倍。#未来不止是3C_AI散热必选路径，更长远看AI+3D打印会颠覆制造业。（华曙高科、铂力特、大族激光、海鸥住工、奥普特等）

⑤地产链-证监会制定《关于资本市场支持构建房地产发展新模式的意见》（我爱我家、天保基建、亚夏股份、广宇集团、深物业A等）

转，指数分歧开，盘中修复

考虑量能及外围不确定性，继续不考虑科技

目前科技方向最强液冷，核心:康盛股份，3进4断板反包，交换机星网锐捷走出3连板新高

非科技方向，最强《后西游记》AI漫剧，农业高开回落走弱

周五情绪方向出现严重负反馈，尾盘有资金修复，如果今天能继续走强，那么情绪方向还可以继续重点关注，周一神奇制药一字跌停，誉衡药业深水开，那么情绪方向除了总龙哈药股份，基本就都不能看了

情绪一体，不论黄金还是农业都是医药周期内品种，所以医药退潮，其他方向都不能碰，今天追高农业的，当天可能负反馈，明天是分歧延续预期，总龙哈药股份可能类似平潭发展，资金一方向向下切，今天外切了AI漫剧，一方向向上聚焦，抱团哈药，整体看哈药如果结束，目前新出现的题材是很难走出去的，除非能够穿越

周五追了主动走强的誉衡医药，今天竞价严重低于预期，竞价直接清仓，小赚离场

万邦医药，周五逢高处理后，后面又低吸博弈今天修复，没想到大分歧走成了退潮，这个票对不起龙头之名，用它和哈药类比平潭发展和海峡创新是犯错的核心原因，太想当然了，今天拉升处理了

哈药股份，早上企稳后均线附近继续低吸，尾盘拉红

今天整体小亏，万邦医药的操作太菜了，后续还是聚焦明牌龙头吧

整体情绪周期主升已经结束，只有低位品种有博弈价值，中高位的不要碰，尤其中位，都是血包，哈药股份也是出监管预期资金在做，大概率个人会提前兑现，然后等下一波

考虑今年已经有一波轰轰烈烈的科技主升，以及量能问题，后续个人还是考虑情绪方向机会

赞 24

【工信部：探索通过首购首用、风险补偿等模式 加大大模型、智能体、Token等服务采购力度】财联社8月31日电，工业和信息化部办公厅发布关于开展人工智能应用服务商培育专项行动的通知。其中提到，推动规模化应用。引导服务商围绕高频、刚需、可复用的业务，封装构建模块化、标准化解决方案产品包，形成一批“小快轻准”的人工智能产品服务。依托产业联盟、行业协会、开源社区等平台，分行业开展针对性供需对接活动，对服务商进行宣介推广。组织开放一批真实场景，积极引入服务商开展落地实践，推动服务商的技术研发和成果转化，打造标杆方案，形成带动效应。探索通过首购首用、风险补偿等模式，加大大模型、智能体、Token等服务采购力度，提升行业用模用智质效。有条件的地区建立完善“出海”综合服务体系，依托一带一路、金砖、中国-东盟等合作机制平台，推动优质人工智能应用项目出海落地。

周末小鸭子热点持续发酵，英伟达出资129亿美金收购AI开源基础公司，有着“AI 界的 GitHub”之称的Hugging face。Hugging face是开源模型/数据集/应用的托管与协作平台，加上一套围绕 Transformer 的生态工具链。

近日被英伟达收购手，推出新款作品microduck电子玩具机器人。该小鸭子机器人意义非凡，它将寻好的动作模型直接部署到机器人上，相关的SDK，模拟器，以及完整的强化学习栈全部开源，涌入众多电子工程师跃跃欲试。工程师可以在MuJoco仿真中自行定义动作，强化学习的后导出ONNX策略直接到真机运行，在现实世界里进一步调整参数并训练模型参数，最终形成一个技能，该技能可以像软件一样被下载，其他机器人也能瞬间学会。

hugging face此举打通了，机器人AI模型学习难，新编动作成本高，物理世界反馈调整模型动作参数难的问题，让具身智能产业打通最关键一环。让成千上万机器人学习新技能的成本大大降低。

目前Microduck 使用1G 内存和32G 闪存，主芯片为瑞芯微RK 3566系列。RK 3566系列使用22nm工艺，内部配置为四核 ARM Cortex-A55+ Mali-G52 2EE GPU + 0.8~1 TOPS NPU，属于瑞芯微中端市场主力产品线。

我们持续看好RK在端侧SoC行业的机会。

赞 21

🎯#液冷：Rubin全面量产，一次侧重估+二次侧放量-【建投机械-温控设备】

[红包]3Q26 Vera Rubin全面投产并交付，NV对28财年给出超预期指引，叠加谷歌TPU v8量产在即，算力需求旺盛。新一代平台，液冷从可选变必选，NVL72 100%全液冷无风扇、45℃温水散热，单柜功耗190-230kW，液冷覆盖由GPU扩展至网卡/配电/光模块，Q3起液冷有望进入订单兑现期，后续Rubin Ultra架构升级将进一步放大单柜液冷价值量。

[烟花]#液冷：Rubin全面量产，一次侧重估+二次侧放量-【建投机械-温控设备】

[红包]3Q26 Vera Rubin全面投产并交付，NV对28财年给出超预期指引，叠加谷歌TPU v8量产在即，算力需求旺盛。新一代平台，液冷从可选变必选，NVL72 100%全液冷无风扇、45℃温水散热，单柜功耗190-230kW，液冷覆盖由GPU扩展至网卡/配电/光模块，Q3起液冷有望进入订单兑现期，后续Rubin Ultra架构升级将进一步放大单柜液冷价值量。

[烟花]#液冷：Rubin全面量产，一次侧重估+二次侧放量-【建投机械-温控设备】

[红包]3Q26 Vera Rubin全面投产并交付，NV对28财年给出超预期指引，叠加谷歌TPU v8量产在即，算力需求旺盛。新一代平台，液冷从可选变必选，NVL72 100%全液冷无风扇、45℃温水散热，单柜功耗190-230kW，液冷覆盖由GPU扩展至网卡/配电/光模块，Q3起液冷有望进入订单兑现期，后续Rubin Ultra架构升级将进一步放大单柜液冷价值量。

[烟花]# 一次侧：冷源设备价值重估，国产替代加速

1️⃣#逻辑：高密AIDC有望将冷水机组/冷却塔从"机电配套"重估为"核心基础设施"，一次侧占液冷系统价值量25-30%；磁悬浮压缩机PUE 1.15、节能20-30%成为技术迭代方向，国产厂商加速验证中；

2️⃣# 标的：冰轮环境（顿汉布什全链路：高效冷机+冷却塔+干冷器+输配，H1液冷确收8e+43%）、海鸥股份（冷却塔龙头，数据中心类在手订单+461%）、鑫磊股份（磁悬浮离心压缩机，绑定维谛/特灵）、汉钟精机/磁谷科技（磁悬浮压缩机国产替代，丹佛斯占全球70%）。

[烟花]#二次侧：价值量占比70-75%，Rubin升级弹性大

1️⃣# 逻辑：CDU/冷板/QDC/Manifold/泵五环节，CDU约占一半；Rubin CDU功率升级+2N配置、冷板微通道化，单位价值量较GB300高20%+；UQD/高端冷板毛利率40-50%，壁垒高、国产突破弹性大；

2️⃣#主链：英维克（全链条+MGX生态，Q2净利环比+1934%）、申菱环境/同飞股份（CDU+工程交付）、飞龙股份（液冷泵在手订单超6w台）、大元泵业（电磁屏蔽泵国产化）；

3️⃣# 代工链：金富科技、五洋自控（跟随台系/ODM体系切入，订单弹性大）。

[礼物]#思路：①Rubin量产落地即放量起点，渗透率26年53%，液冷市场26年超千亿、28年3000亿；②一次侧重估+二次侧升级双击，Q3起订单向业绩兑现加速。

欢迎交流

对$亨通光电(SH600487)$ 而言，光通信业绩反转已经成立，但股价年内涨幅已经不小，市场开始把一部分AI属性计入估值。此时真正值得跟踪的，是四个指标。

第一，看量。光通信收入还能不能保持高增长。如果从超130%快速掉到30%，市场会重新评估估值。

第二，看价。光纤涨价能不能继续。CRU数据显示的价格，是行业性的，也是阶段性的，能持续多久需要持续跟踪。

第三，看利润。涨价最终能不能转化成毛利率和净利润。毕竟上游原材料涨价也会侵蚀利润。

第四，看兑现。能源互联业务在手订单约240亿元、海洋通信在手订单约70亿元，但订单多不代表利润马上释放，真正需要看的是交付和确认节奏。

全球最大的主权基金，最保守的钱买了多少最急进的阿里？买了什么中国股票？

挪威政府养老基金（GP­FG）是全球最大主权财富基金，当前管理规模高达2.3万亿美元。它被称为誉为“穿越周期的永恒持有者”，投资久期极长——核心使命是将有限的石油财富转化为跨代际的金融资产，要为未来几代人的福利负责。其72.1%的股票配置比例，在全球主权基金和养老金中属于最高梯队。

挪威基金采取类指数化被动管理，以跟踪全球基准指数为核心，同时进行全球化分散配置——“不赌市场，只买世界”，投资覆盖70多个国家，持有9000多家公司。挪威央行投资管理公司CEO尼古拉·坦根明确表示：“我们属于类指数型基金，原则上全球资产广泛布局。”

而中国，正是其全球版图中的重要一块。据官媒近期报道，全球“最保守的钱”正在加仓中国——挪威政府养老基金在二季度共持有658只中国股票，其持仓总市值超470亿美元。该基金二季度重仓的前十大中国股票为：腾讯、阿里巴巴、宁德时代、拼多多、立讯精密、工商银行、中国平安、美团、小米。

挪威养老基金全球最保守的钱，买了多少中国最急进的阿里巴巴？

该基金买了47亿美金的阿里排名中国持股第二，占总中国持仓市值10%，仅次于中国持股第一腾讯的67亿美金。阿里最近800亿港股配售，挪威买了吗？目前没有数据披露，相信这次阿里一小时三倍认购的主权基金配售不会少了这个全权最大的最保守的钱。最保守的钱看上最急进的阿里有意思！

转，周末出的房贷延长四十年的新闻给了题材轮动继续扩大范围的台阶，那么就会更加分散科技的反弹资金的凝聚力，所以呢…

9月份美国可能有一次加息，仅仅是有可能，但是市场就会再次压制科技股的估值给个充分的理由，所以呢…

科技股反弹要等十月份以后，那时候市场开始讲27年估值的时候（算27年估值，那时候股价明显便宜）可能有有机会！