特别关注_20260928

9.28-9.30日 持仓还是持币过节？这不是问题，持有多少才是问题。预计 9.29日处于相对低位；

一）美股 假日期间 无大风险。

二）a股，不考虑节后开盘瞬间，开盘后的几个交易日总体是上涨的。

三）本周，只有三个交易日，9.28.日，929日。预计都是盘中冲高回落的走势；9.29日处于相对低位。

四）今日9.28日 关注11：10分左右；

五）趋势，看一下我昨日文章，有助你决定是持仓还是持币问题，也就是说你更要考虑一下目前趋势所在位置问题；

六）持仓还是持币？看完第五条，持仓还是持币不是问题，持多少才是问题。我昨日文章给了我的看法。

七）场内与场外资金处理的方式都不一样，你根据自身情况，相机抉择。

数浪不是目的，赚钱才是。方向正确，更要把握节奏。8.7日 我写了安全的数浪那篇文章，当时让你一个月后9.7日再看，实际情况是9.7日，一些主要指数如创业板，沪深300等 二次探底了。其中部分原文如下：“你看7.20日 至今连续三周就上证指数而言 我没有一句短期看空的言论，但是我说了8月总体的走势，两句话。

其中第二句是二次探底，其中我还至少两次谈到了中间的一个时间节点、8.18日，技术分析3.0 青1+青11 。你按着我说的思路，重新数浪，没啥坏处。这是安全的数浪。”因为我不想和人争辩，包括现在。也不想论对错。我这种数法至少能在8.18日卖出，而二次探底时再适当回补。而不是采取持有的策略。这比较符合实际。

有一种数浪 这里是5浪，能数浪的都有一定水平的，但市场现在的实际走势早就说明已经不是5浪，上证指数只是个面子，这也不是说数成5浪有多大的方向性错误，但是实际交易中那问题可就大了。要是5浪的话，你都应该满仓干，一路持有，实际你满仓干试试？被市场折腾的死去活来。这种5浪数法，现在已经说不清楚为什么市场复杂震荡了这么长时间。

正确数浪只是事后看有了面子，但是很可能丢了来市场赚钱这个目的，里子。市场复杂震荡两个月多月了，那一样还能再继续复杂震荡很久。期间你按震荡市交易，注意把握期间的涨跌节奏才是最重要的，而不是事后看正确的数浪了。当初你有多牛逼。v+里我早就讲了目前市场在趋势中的位置，一个字母就说清楚了。而且目前看完全符合预期。

你不要低估了我超远程精确的打击能力，市场加速上行的时间我心中早就胸有成竹。中短期按震荡市交易，做个滑头，仓位适中。

附录 8.7日 文章链接

本周只有3个交易日，也是本月收官，继续按预测走，本月预测无人可比

引用：@lymdz股市预测：我发表了头条文章:《2026年8月份预测回顾和9月份预测及应对策略》

头条文章全文（阅读数：15630）：

2026年8月份预测回顾和9月份预测及应对策略

2026年8月份预测回顾和9月份预测及应对策略

8月预测完全正确，没有一句废话。7月延续到8月，从7月30日确认低点，到8月19日指出继续按月度预测走，再到8月25日确认低点，8月整体涨跌节奏拿捏得死死的。 看我7月、8月预测的博友都避开了下跌，还抄了底，大幅跑赢大盘。 我说了8月份重要，8月预测图公开，隐去部分内容。

9月份预测及应对策略已出。年度预测跟踪9月1日已经单独发送年度V+用户。订阅年度V+用户同时享有全年每个月V+用户权益。

附图：8月预测图、8月预测回顾、9月份预测及应对策略。

以下内容仅V+可见。

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8月预测目标4150，因各板块分化，半导体也未形成分时共振没能带动大盘有力度反弹，故未能上冲4150目标。

9月整体呈现反弹后高位震荡形态。板块将继续分化，有的将创反弹新高，有的反弹后创新低，大盘呈现高位窄幅震荡，空间在3850-4050之间。

个股还是以原来抄底板块和个股为主，设定止赢，采取跟随策略。

目前看黄金、有色、化工、煤炭资源类和药、农业、养殖吃的一类表现较强。

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引用：@财联社APP：【#中美达成八点成果共识#】当地时间9月23日至25日，中国国家主席习近平对美国进行国事访问。其间，两国元首就中美建设性战略稳定关系及重大国际地区问题深入交换意见，达成八点成果共识，包括：

一、双方同意构建“基于尊重、公平、对等的中美建设性战略稳定关系”。

二、双方同意相互支持对方办好 ...铺开

财联社9月24日讯，上海证券交易所和中证指数有限公司将于2026年9月29日正式发布上证创新药科创领先指数和上证科创板软件服务指数，为市场提供更丰富的投资标的。

①上证创新药科创领先指数从科创板和上证主板上市公司中选取40只研发水平高、成长性好的创新药领域上市公司证券作为指数样本。

②上证科创板软件服务指数从科创板选取40只软件开发、软件服务等领域的上市公司证券作为指数样本。

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看了峰哥的一个切片，有人问他那么有钱了，为啥不好好去游山玩水搞连接，非要去炒股。他说游山玩水没意思，女人也没意思，炒股才有意思，炒股才是真正有追求的事。

这个绝对是真的，很多人以为富人天天就是吃喝玩乐，其实那种日子谁都过不了几天，很快就没意思了，大部分人都得找点事，有些东西确实极度耐玩，比如投资，钓鱼，在家带娃，还有人继续创业什么的，这些东西都能获得长期稳定的反馈。

之前那个《鱿鱼游戏》里有句话，说穷人和富人倒是有件事是相通的，就是极度无聊。

在我老家，对“成家立业”有个特别的解释，认为一个男人不成家，是很难立业的。为啥呢？女性在婚姻里，可以看做一个刹车，可以防止男性做蠢事，瞎花钱，瞎投资，容易把赚到的钱败光。另一点类似俞敏洪说的，说女人婚后就不再进步了，而是逼着男人进步。你结婚了之后再想躺着就费劲了，天天折腾你，让你出去赚钱。

这两年有个说法，说三十岁之前发财很容易守不住，也是这个逻辑，容易干蠢事，然后把钱给干没了。

mR­NA 肿瘤疫苗行业

传统疫苗好比给人提前发放小偷照片预防入室盗窃；个体化 mR­NA 肿瘤疫苗，则是给每一位癌症术后患者，打印自家肿瘤独有的 “通缉令”，训练免疫系统认出残留的癌细胞逃犯，配合 PD‑1 松开免疫的刹车，把体内漏网癌细胞清除掉，降低复发概率。

Mo­d­e­r­na + 默沙东的 V940 黑色素瘤 III 期临床阳性，正式打通 “治疗肿瘤” 这条新赛道，市场从传染病疫苗的百亿级别，拓展到肿瘤药物千亿级大市场。

mR­NA 的最大魅力是 可编程，就像手机操作系统，改一段代码（mR­NA 序列）就能换一个靶点，但软件写得好不等于 APP 个个能跑通。

个体化 mR­NA 肿瘤疫苗的价值 = 有效新抗原筛选 × LNP 递送效率 × 交付周期 × PD‑1 联用协同（只要任意一环失效，产品价值归零）。

黑色素瘤（高突变肿瘤）III 期成功 ≠ 自动复制到肺癌、胰腺癌、结直肠癌；每一个癌种都要独立重做 III 期试验。

个体化 “一人一药” 模式没有传统制药的规模效应，不能越做越便宜；产能不是看反应器多大，而是看可以同时并行多少个独立小批次。商业化最大风险是 交付、成本、支付端。

上游原料 / 设备属于 “卖水”，行业景气就能获益；下游创新药企业，成败高度绑定单一大规模 III 期临床读出，风险巨大。

国内整体进度比海外晚约 2 个临床阶段。

核心三家公司：键凯科技-上游卖水人：LNP 的 PEG 脂质核心辅料；近岸蛋白 -上游原料酶：mR­NA 全套工具酶；云顶新耀 -下游创新药：国内个体化肿瘤疫苗走在最前面，EVM16 已经拿到 IIT 临床数据，嘉善具备中美欧 GMP 个体化产线，有完整的测序‑AI‑GMP 制造链条；另外沃森生物拿到国内第一个 mR­NA 预防疫苗注册证，但属于 预防性新冠疫苗，不属于肿瘤治疗赛道。

黄仁勋（Je­n­s­en Hu­a­ng）最新接受NYT的一个采访，近2小时。

主持人提到一个研究和中国有关（第一次听说）：

中国 2.6 万名初高中生用 AI 后，作业分涨了 18%、耗时少了 30%，但半年后考试成绩却掉了 20%，升学考更是跌了近 24% ——AI 提速了交付，却抽空了基本功。

黄仁勋认为：

计算细节的遗忘是历史必然：他直言长除法、乘法表、手动开平方正在被遗忘，但他觉得完全无所谓。

技术进化本质是抽象层上移：他说自己连自己的邮编和电话都记不住。当年他做芯片能记住全部 200 个晶体管的名字，而现在的工程师面对上百亿晶体管，早已不用关注底层细节，转而成为更宏观的“系统思考者” 。

人类放弃低维手工算术，是为了跃升到高维抽象调度。

网友sl­e­e­py：高盛给这轮 AI 基建定了个 KPI。

1GW 算力，一年得挣 116 亿美元。

按照高盛的算法，如果这轮巨额 AI Ca­p­Ex 最后要做到 15% RO­IC，那么 2028 到 2030 年，大厂们需要创造大约 1.42 万亿美元可清算收入。

高盛认为，按照现在的数据中心建设规模，平均每 1GW 算力对应的收入要求大约就是 116 亿美元。只要能做到这个水平，这轮疯狂买卡、建机房、拉电网的钱，账面上是能回来的。

更关键的是，钱甚至已经有一部分排队等着付了。

高盛估算，目前大约 59% 的收入要求已经可以被云厂商现有 ba­c­k­l­og 覆盖。换句话说，这轮 AI 基建并不是先把几万亿美元扔进去，再祈祷以后有人来用。客户订单已经堆在那里，接下来主要看这些合同到底能兑现多少。

所以 AI Ca­p­Ex 是不是泡沫，现在越来越不能只看「花了多少钱」。

真正要看的是另外一场赛跑。

GPU 在折旧，模型调用价格在降，单位算力越来越便宜。与此同时，AI 的使用量也在暴涨。

如果需求膨胀得比算力贬值得快，这笔账就能继续滚下去。