2026-10-23 选股清单

软件服务 +4.97% 领涨全部一级行业、成交 1009.9 亿元，涨停 12 只居各行业之首，是物理AI 的「软件侧」在盘面上的完整落点。08 热点板块里「工业软件」2 只（603859、002380）、「机器视觉」9 只、「智谱AI」3 只、「多模态AI」2 只、「Web3概念」3 只同日上榜。

触发来自三条外部消息叠加：特斯拉三季报确认弗里蒙特 Optimus 产线已开始生产、规划年产能 100 万台；宇树生态大会披露「宇创计划」五年孵化 200 家生态企业；英伟达在 GTC 柏林宣布扩展 Isaac 平台并发布 Isaac Lab 3.0。

物理AI产业链图谱-东北计算机202610 把产业链拆成数据、模型、本体与端侧、场景与付款方四层——本组的 688787 海天瑞声、301313 凡拓数创、603466 风语筑落在数据与仿真层，002474 榕基软件、603171 税友股份、002421 达实智能落在场景与付款方层；AI应用 与 AI安全 提供软件侧商业化的判断框架，300369 绿盟科技与 002439 启明星辰是安全方向的两只样本；端侧SoC 与 国产AI叙事-西部202608 说明这轮叙事正在从算力硬件转向落地场景，华宇软件 与 普联软件 是政务与行业软件的同类参照。

制造业是当日宽度最充分的方向——电器仪表 +4.24%、通用机械 +4.17%、电气设备 +3.52%、工程机械 +3.42%、工业机械 +3.09% 五个行业同进涨幅前十；二级行业里轻工机械 +6.17%、纺织机械 +5.37%、机械基件 +4.24%、农用机械 +3.88%、机床制造 +3.75% 六个细分同时走强；个股端专用机械 6 只、电气设备 4 只、机械基件 4 只、工程机械 3 只、纺织机械 2 只涨停。

产业依据落在 物理AI产业链图谱-东北计算机202610 的本体与端侧层：机器人 条目区分整机与零部件，解释了 688836 宇树科技（整机）走 20cm 而零部件走 10cm——整机的弹性来自订单可见度，零部件的弹性来自产能弹性；人形机器人灵巧手 记录的执行器与微型传动方案对应 301502 华阳智能、603728 鸣志电器、002979 雷赛智能；人形机器人核心标的九步评分对比 提供筛选维度，斯菱智驱 的谐波减速器、恒立液压 的丝杠技术同源、北特科技 的丝杠扩产是三个风险偏好不同的参照；机床 记录的数控机床产量增长与下游新增「人形机器人零部件加工」需求，对应 688059 华锐精密与 恒锋工具 的刀具端，杭氧股份 与 南方泵业 代表流程装备侧。

汽车配件 6 只涨停，是零部件环节在机器人叙事下的溢出——减速器板块 08 列出 000678 襄阳轴承与 003021 兆威机电两只成分；08 概念端新能源车 6 只、固态电池 5 只、华为汽车 4 只、特斯拉 3 只同日上榜。

未涨停的三只反而更值得记录：301550 斯菱智驱创 60 日新高、成交 19.84 亿元，002472 双环传动创 60 日新高、成交 16.79 亿元，301529 福赛科技收涨 11.44% 创 60 日新高。

人形机器人灵巧手 讨论的执行器与传动方案，与 斯菱智驱 的谐波减速器、北特科技 的丝杠压铸构成同一条链的不同环节；固态电池 记录的半固态装车节奏解释了 000559 万向钱潮、002812 恩捷股份（列入第二组）的固态电池标签；产业生命周期与资本退潮 提醒零部件扩产周期滞后于整机订单，这一层的业绩兑现要晚于估值修复。

半导体 +3.30%、成交 2636.2 亿元居全部一级行业第一，是午后指数拉升的直接推手——长鑫科技成交 198 亿元、寒武纪 125.3 亿元位列全市场成交前六。08 热点板块里「MCU芯片」4 只（001298、603160、688368、000559）、「汽车芯片」3 只、「混合现实」5 只、「云游戏」2 只同时上榜。

本组内 301660 粤芯半导体换手 47%、成交 36.18 亿元，是晶圆制造端的估值修复样本。

存储芯片 与 半导体硅片、功率半导体、半导体设备 是四个细分参照；科技筹码压力消化-兴证202608 指出算力硬件的筹码压力要靠季报强制出清——当日中际旭创成交 279.2 亿元、新易盛 213.6 亿元仍居前列，出清尚未结束，这也是半导体走强而光模块相对温和的原因；光模块壁垒-广发202608、MLCC-被动元件、PCB板块 说明上游元器件的定价仍受制于机构持仓结构；端侧SoC、AI-RAN基站、液冷 是端侧与算力基础设施的两个延伸方向。

影视音像 +4.06%、成交 168.7 亿元，与机器人链没有产业关联，属低位板块在情绪修复日的补涨；百货 +2.16%、商品城 +4.38% 的走强发生在早盘指数还在下跌的时段，是防守资金在恐慌时段的临时去处，午后随指数拉升而被稀释。

002343 慈文传媒是当日全市场只有它一只同时命中三个模块的标的（首板＋250 日历史新高＋形态识别循环 23/突破 2.16%/高开 0.10%），14:31 尾盘封板、成交 21.24 亿元相当于前五日均额 1.2 倍，说明买盘是在充分换手后仍愿在最高价接手。

AI短剧产业 记录的激励政策——火山引擎 AI 剧 TOP50 单部 20 万元——是内容侧成本下降的直接依据，芒果超媒 与 值得买 提供内容平台与消费决策平台的估值参照；消费与医药端的 白酒行业、医药板块-中长期配置价值、医疗器械、创新药-CXO 是低位防守的三个观察维度。

这一组是 60 日新高 55 只里的非主流方向——钢加工（603028 赛福天、603278 大业股份）、塑料（605488 福莱新材）、染料涂料（301190 善水科技）、建筑工程（300949 奥雅股份、002307 北新路桥）、仓储物流（603713 密尔克卫）、通信设备（603341 龙旗科技）、证券（002945 华林证券）、区域地产（600094 大名城）、环保（300815 玉禾田）、石油加工（600506 统一股份）。

共同特征是成交体量不大但换手集中：603278 大业股份以 6 连板站在当日连板高度上、本周累计上涨 61.05%，其风电与商业航天双标签对应 海上风电 记录的深远海三年行动方案与 商业航天-卫星 的卫星互联网进度。

新材料 记录的国产替代与配方壁垒是 605488 与 301190 的共同底色，涨价主线 提供价格传导的观察框架。

资金结构层面，A股资金结构202610 指出保险与固收+的被动赎回是本轮核心卖盘，今日银行 −2.16%、电力 −0.76% 与成长方向大涨同现，正是「红利与科技来回切」的行为特征；杠杆资金牛市形态跨市场比较-东财策略202610 解释昨日 59 只跌停的被动止损性质，抛售尾声与港股修复-洪灝202610 判断风险资产同步超卖后年底前修复概率上升。